FOREX CLUB предоставляет клиентам возможность инвестировать в CFD на фьючерсные контракты, а не совершать операции с самими фьючерсными контрактами (на бирже инвестиции совершаются именно с фьючерсными контрактами).

При этом схема нашей работы с указанными инструментами называется склейкой: когда по контракту на бирже перестают совершать инвестиции, мы не закрываем все имеющиеся позиции клиентов, а даем им возможность продолжать держать их открытыми.

С биржи идут котировки по нескольким контрактам одновременно. Для инвестирования клиентам доступен только один. Когда ликвидность по нему начинает снижаться, мы меняем его на другой - именно этот процесс смены контракта и называется экспирацией.

Экспирировать именно в тот день, когда по контракту на бирже перестают совершать инвестиции нельзя - ликвидность будет очень низкой, поэтому ориентируемся именно на ликвидность и экспирируем, когда объемы по текущему контракту и по следующему примерно сравнимы. Это обстоятельство зависит от наших провайдеров ликвидности по инструментам, поскольку биржа поставляет нам котировки, но при этом мы не можем перекрывать там риски.

​

Что же происходит при экспирации?

Например, для длинной позиции при переходе с сентябрьского на октябрьский контракт клиент получит дополнительную прибыль в размере 0,37 доллара США на баррель (75,86 – 75,49 = 0,37). Для нивелирования этого влияния результат по операции будет уменьшен как раз на эту величину, при этом будет учтён спред на момент экспирации. То есть, с аккаунта клиента будет списана разница в ценах контрактов (0,37 доллара США на 1 баррель) и спред.

Для короткой позиции переход потока цен даст убыток в 0,37 доллара на баррель. Этот убыток будет компенсирован зачислением на аккаунт 0,37 долларов в расчёте на каждый баррель операции, однако спред также будет учтён.

Таким образом, переход потока цен CFD с одного фьючерсного контракта на другой фьючерсный контракт в итоге незначительно отобразится на Вашем финансовом результате, уменьшив его на размер спреда на момент экспирации.

Кроме того, напоминаем, что гэп не всегда виден на графике: если скачок с 59 на 89 или (например) с 1 на 99 был в рамках одной минутной свечи (а такое возможно, если одна из указанных котировок была на секунде 05, а другая – на секунде 06), то гэпа на графике видно не будет (свеча за какой-либо интервал не может быть разделена на две части из-за гэпом), будет видна только длинная свечка.